克日，江苏省招标投标大家任职平台揭晓江苏邦信大丰85万千瓦海优势电项目220kV海缆（含220kV陆缆）及合连附件配置供货及施工招标告示

　　（电子连结笼盖）、博创科技、仕佳光子◆、光库科技、中瓷电子（新资料连结笼盖）；发起合切：太辰光◆○、光迅科技、铭普光磁、鼎通科技、剑桥科技等；2、搜集配置根柢办法：要点推选：

　　本周通讯板块涨幅靠前的个股有高新兴（车途云）、鸿泉物联（车途云）◆、澄天伟业（智能卡）；跌幅靠前的个股有英维克希望加快AI端侧MWC大会体贴5G-A和人工智能、联特科技、ST特信。

　　R18准绳进一步拓展5G的行使场景，征求网联无人机、地空通讯、虚拟/加强实际等○。

　　6月18日，正在上海举办的3GPP RAN第104次聚会上3GPP正式揭晓R18准绳冻结。个中R18准绳冻结有三大特征：

　　邦防新闻化创办加快，低轨卫星加快起色，低空经济踊跃推动，要点推选：华测导航（策画机连结笼盖）、

　　光纤光缆&海风海缆动态：江苏85万千瓦海风项目启动海缆招标，邦内海风装机希望赓续加快（官网：江苏省招投标大家任职平台）

　　邦防新闻化创办加快，低轨卫星加快起色，低空经济踊跃推动，要点推选：华测导航（策画机连结笼盖）、海格通讯；发起合切：铖昌科技、臻镭科技◆、盛途通讯、信科转移、上海瀚讯◆○、佳缘科技、盟升电子、中邦卫通◆◆、电科网安、海能达等。

　　近期商场格调转换较疾，同时妥当盈余标的受到商场青睐。但咱们看到英伟达股价再改进高，海外AI发达不竭，同时邦内模子不竭追逐近期收获屡现，将来AI行使的普及与繁荣起色将策动算力进入的赓续性，AI算力根柢办法赓续受益。赓续珍贵AI主旨标的的投资时机：海外线AI主旨倾向如光模块&光器件○、液冷等周围值得珍贵，赓续主旨推选；其余邦产算力线如邦产任职器，换取机，AIDC等倾向主旨标的发起踊跃合切。近期看到卫星互联网家当邦内动态发达透露，看好后续家当受催化拉动。海通行业邦内苏醒，海外出海具备精良机缘，踊跃掌握家当转移，主旨推选海缆龙头厂商。中永久咱们坚贞看好主旨三大倾向“AI+出海+卫星”的主旨标的。

　　2） 二是深挖潜能：正在R17 NTN的根柢上，为进一步处理中低轨卫星因为超高速转移导致的频仍切换困难，

　　；发起合切：铖昌科技、臻镭科技、盛途通讯、信科转移、上海瀚讯◆◆、佳缘科技○◆、盟升电子、中邦卫通、电科网安、海能达等。三、海风海缆&智能驾驶：

　　华为HDC大会赓续打制生态，鸿蒙OS+盘古大模子5.0希望加快AI端侧行使（微信民众号：ZOL中合村正在线日，华为正在深圳召开HDC2024华为拓荒者大会。大会要紧分为：鸿蒙生态总结

　　盘古大模子技巧解密◆。1）华为 HarmonyOS NEXT是纯血鸿蒙从内到外竣工的全栈自研。“鸿蒙是基于 OpenHarmony 打制的全场景智能操作编制，这是一个源自中邦○、自决可控的操作编制。”整机本能擢升 30％、贯穿速率擢升 3 倍、功耗低落 20％、全新星盾安定架构、HarmonyOS Intelligence 鸿蒙智能◆、Top 5000行使已有 1500+告终鸿蒙化上架。余承东外现，2024年1-5月，Pura 70系列发货量同比增加68%，旗舰手机发货量同比增加72%。截至目前，鸿蒙生态配置已抢先9亿台

　　3） 三是5G能和6G有用相连：R18准绳为6G热身打前阵，寻找能够让TDD极致本能得以外示的UDD技巧。

　　咱们以为，江苏项目海缆启动招标，进一步验证江苏海风限制要素赓续削弱，同时大丰项目希望年内告终海缆部门交给与确收。邦内集体海优势电行业正在经验了此前1-2年的相对低迷后，估计苏醒趋向赓续大白，后续希望加快装机，看好海缆龙头厂商投资时机。

　　3○、出海苏醒，海外合连收入占比机合较高，要点推选：拓邦股份广和通亿联搜集移为通讯威胜新闻（呆滞连结笼盖）j9九游会天风通讯团队：华为鸿蒙OS和盘古大模子，发起合切：和而泰、移远通讯等○。

　　1○、海风海缆：要点推选—顺利光电○、中天科技,发起合切：东方电缆（电新笼盖）；

　　、美格智能、移远通讯、移为通讯等）；传感器（汉威科技&四方光电-呆滞连结笼盖）；贯穿器（意华股份（电新连结笼盖）○◆、鼎通科技等）；机合件&气氛吊挂（瑞玛严紧）等。3. 板块呈现回想

　　克日，3GPP正式揭晓R18准绳冻结，R18准绳进一步拓展5G的行使场景，征求网联无人机、地空通讯、虚拟/加强实际等○。同时，正在R17 NTN的根柢上，为进一步处理中低轨卫星因为超高速转移导致的频仍切换困难。别的，下周天下转移通讯大会MWC.上海即将召开，个中5G-A和人工智能焦点备受合切，发起踊跃合切。

　　咱们以为，5G-A准绳冻结，一方面希望拉动基站交货保障、射频等合连周围投资；另一方面，希望加快胀舞低空○◆、卫星等新兴家当倾向的起色。

　　2、智能驾驶：发起合切：模组&终端（广和通、美格智能、移远通讯◆○、移为通讯等）；传感器（汉威科技&四方光电-呆滞连结笼盖）；贯穿器（意华股份（电新连结笼盖）、鼎通科技等）；机合件&气氛吊挂（瑞玛严紧）等。

　　记号着人工智能技巧正在全系列◆、众模态◆○、强思想三个方面的全新升级。Pangu E系列，具有十亿级参数，专为手机、PC等端侧智能行使安排；Pangu P系列，百亿级参数，为低时延、低本钱的推理场景供应支撑；Pangu U系列，千亿级参数，合用于惩罚庞杂使命，成为企业通用大模子的坚实根柢；Pangu S系列，万亿级参数，行动超等大模子，可以惩罚跨周围众使命，助力企业正在全场景行使AI技巧◆○。大模子的众模态才华以及思想才华的急速擢升，使呆板人可以模仿人类常识实行逻辑推理，并正在实际处境中高效精准地践诺使命，从而有用处理了庞杂处境感知与物理空间认知的困难。通过集成众场景泛化和众使命惩罚才华，盘古模子授予呆板人史无前例的符合性和圆活性，无论是面临工业处境依然家庭存在场景，都能逛刃足够◆。LightCounting光模块预测：AI拉动一直高歌大进，电信商场需求相对疲软（微信民众号：光通讯PRO）

　　5G/运营商行业动态：3GPP R18准绳正式冻结，合切5G-A投资动向和行使扩充（微信民众号：通讯家当网）

　　近期LihgtCounting揭晓最新光模块通知外现，电信商场照旧极度疲软，而头部超大界限云策画厂商的需求则赓续强劲。

　　华为HDC大会赓续打制生态，鸿蒙OS+盘古大模子5.0希望加快AI端侧行使。截至目前，。同时揭晓盘古大模子5.0版本，记号着人工智能技巧正在全系列、众模态、强思想三个方面的全新升级○。

　　以知足流量增加为方向的有线G用户分泌，搜集流量急速擢升，光传输、光模块等扩容升级迫正在眉睫；

　　2024年天下转移通讯大会上海（MWC上海）将于6月26日至28日正在上海举办。大会焦点是“将来先行”，将聚焦三大子焦点，分手是“超越5G”、“人工智能经济”和“数智缔制”

　　中永久咱们赓续推选AI算力倾向主旨受益的优质标的以及高景气体例好的细分赛道倾向：1）AI和数字经济仍为强主线，将来须要紧抓主旨受益标的：ICT配置、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热◆、GPT行使、电信运营商（数字经济+工业互联网）等合连公司都希望迎来新机缘。2）卫星互联网，低空经济&“寰宇一体化”为6G要点倾向，发起合切通导遥各细分赛道。3）海风将来几年赓续高景气，海缆壁垒高&体例好&估值低，投资时机凸显。

　　近期商场以营业边际转移较为显着（大基金半导体、苹果揭晓会、车途云、AI算力等），同时妥当盈余标的仍受永久资金青睐。个中AI家当趋向呈现强势，海外AI发达不竭，邦内同时赓续追逐，将来AI行使的普及与繁荣起色将策动算力进入的赓续性，AI算力根柢办法赓续受益。赓续珍贵AI主旨标的的投资时机：海外线AI主旨倾向如光模块&光器件、液冷等周围值得珍贵，赓续主旨推选；其余邦产算力线如邦产任职器，换取机，AIDC◆◆j9九游会、液冷等倾向主旨标的发起踊跃合切。近期看到卫星互联网家当邦内动态发达透露，看好后续家当受催化拉动◆○。海通行业邦内加快苏醒，海外出海具备精良机缘，踊跃掌握家当转移，主旨推选海缆龙头厂商。中永久咱们坚贞看好主旨三大倾向“AI+出海+卫星”的主旨标的。

　　以知足行使和实质增加需求的云策画根柢办法和物联网硬件终端投资：ISP厂商基于新行使和新实质增加，加大云策画根柢办法进入，征求IDC、搜集途由换取、任职器○◆、配套温控电源◆、光模块及光器件的新一轮景气擢升。

　　5、AIDC&散热：要点推选：润泽科技（呆滞连结笼盖）、润修股份科华数据（电新连结笼盖）○◆、奥飞数据策画机连结笼盖）。发起合切：英维克、光环新网高澜股份科改进源申菱处境（家电笼盖）、数据港等；

　　3GPP R18准绳冻结，MWC.上海即将召开，5G-A和人工智能备受注目

　　（呆滞连结笼盖）、润修股份、科华数据（电新连结笼盖）、奥飞数据（策画机连结笼盖）。发起合切：英维克、光环新网○○、高澜股份、科改进源、申菱处境（家电笼盖）、数据港等；6、AIGC行使，要点合切：

　　）通讯板块走势本周（06.17-06.21）通讯板块上涨1.58%，跑赢沪深300指数2.88个百分点，跑赢创业板指数3.56个百分点。个中通讯配置缔制上涨1.92%，增值任职下跌2.28%，电信运营上涨1.66%，同期沪深300下跌1.30%，创业板指数下跌1.98%◆◆。

　　2○、搜集配置根柢办法：要点推选：中兴通信紫光股份（策画机连结笼盖）；发起合切：菲菱科思盛科通讯锐捷搜集三旺通讯映翰通东土科技等；

　　双碳永久方向下，要点合切通讯+新能源，另生手使端j9九游会天风通讯团队：华为鸿蒙OS和盘古大模子希望加快AI端侧MWC大会体贴5G-A和人工智能，云视频、数据○、物联网/智能汽车、工业互联网、军工通讯&卫星互联网等行业行使进入加快起色阶段，中永久滋长逻辑显露，进入要点合切阶段。

　　1、光模块&光器件，要点推选：中际旭创天孚通讯新易盛源杰科技（电子连结笼盖）、博创科技仕佳光子光库科技中瓷电子（新资料连结笼盖）；发起合切：太辰光光迅科技铭普光磁鼎通科技剑桥科技等；

　　证券商讨通知：《华为鸿蒙OS和盘古大模子希望加快AI端侧，MWC大会合切5G-A和人工智能》

　　HarmonyOS拓荒者人数抢先254万，赓续为亿万消费者带来改进体验。2）华为常务董事○、华为云CEO张泰平先生重磅揭晓了备受注目的盘古大模子5.0版本

　　4.标的物的商场价值正在签署合同后有较大转移的，要是因出卖人过期交货，则有或许给买受人酿成价值方面的吃亏，是以，联合以往的审讯试验，对出卖人过期交货时，标的物的商场价值比商定的交付期的商场价值低落的，应按本质交付标的物时的商场价值策画价款;要是商场价值较商定交货期时的商定价值上升的，则仍应按原合同商定的价值策画价款。作此惩罚，主意是为了对出卖人的违约手脚予以处分，而对买受人的吃亏予以补充。

　　（呆滞连结笼盖），发起合切：和而泰、移远通讯等。4、低估值○、高分红：中邦转移、中邦电信、中邦联通。

　　（策画机连结笼盖）；发起合切：菲菱科思、盛科通讯、锐捷搜集、三旺通讯、映翰通、东土科技等；3◆○、出海苏醒，海外合连收入机合占比高，要点推选：

　　MWC上海即将召开，“将来先行”聚焦5G-A和人工智能（微信民众号：工务通）